輕工業，其實離不開重工業，離不開冶金、化工。
中國對鎵、鍺這兩種稀有元素出口進行限制，為什么會影響這么大？
鎵鍺不是單純的商品，它是冶煉過程的副產品。首先它需要大量的冶煉鋁，其次鎵鍺是在氧化鋁工藝里面才能提煉出來，而中國鋁產量占世界近60%。
這種稀有元素，是層層嵌套在一起的。讓一個國家重新建立鋁冶煉工藝，再建立氧化鋁的產線，這往往要靠高能耗和高污染。濱州是山東的一個地級市，小小地級市的一年用電量居然有1235億度，這已經超過了北京大都市的用電。因為中國最大的鋁電解廠之一的魏橋，就在濱州。而中國的電力保障，一直是全球的典范。
這就是中國供應鏈的層層卷積，相互嵌套的局面。
這就是中國制造的韌性。美國無法跟中國快速脫鉤，不是靠高科技產品，而是靠著并不引人注目的那些民用品，那些不起眼的稀少量產品。
第四件事情：緩沖期，與外企態度
那么中國韌性連接力，有多大的門檻，能給中國帶來多少緩沖的時間？
中國現在出口形勢雖然整體受到全球經濟下滑的拖累，但相對于傳統的“家具、電氣和服裝”，最火爆的是“電動汽車、動力電池和光伏”，這就是所謂的“出口新三樣”。這些新三樣，不全是在中國大陸所完成，很多是“曲線出口”。例如光伏，很多部件都運到了越南，在那里組裝，再出口到歐美。而美國現在不僅僅盯著成品的制造地點，也盯著零部件供應鏈的在地化屬性。它規定輔材也不能在中國制造。有6種輔材，銀漿、鋁框等，只要有2個不在本土做，仍然要征稅。美國試圖逼迫中國供應鏈大面積向外遷移。這才是事關中國未來的戰場。
在這樣一個時局之下，最令人關注的，就是跨國企業和龍頭企業的態度。
蘋果是全球化最成功的企業之一，一直對華很親善。蘋果現在要往印度走，這對中國電子制造是一個巨大的威脅，對中國的供應鏈可能會形成巨大的松動。
有人會以為，蘋果走了沒關系，可以扶持華為。而代工廠富士康走了，也沒關系，可以有立訊精密、比亞迪電子、華勤技術等這些代工廠。
這種說法是片面和危險的。
蘋果是面向全球進行銷售。它在這里生產，其實是中國替全球在生產。如果它走了，蘋果在中國可能就只生產面向國內市場銷售的產品。但它對外出口的通道，也就被堵死了。河南、重慶等電子制造大省，都會受到影響。這還只是表面的貿易現象，背后有一個更加隱蔽的制造能力升級問題。
可以說，蘋果以一己之力，用一個公司的力量，帶動了消費電子制造能力的升級。蘋果培育了中國電子制造能力，華為、小米、Oppo等都可以復用蘋果已經培育成熟的供應鏈。如果蘋果離開了，中國制造能力的升級，就遇到了真正的天花板的封堵。
有人說，中國貿易出口只占GDP的18.5%。貿易下滑問題也不足為奇。值得注意的是，這些貿易出口額，有三分之一出口到歐美發達國家，從而能夠產生巨大的財富。而這些出口的貢獻者中，有著大量跨國企業。它們為中國供應鏈的健康發展，提供了巨大的動能。全球貿易的節點，很多是外企在進行連接。這些跨國企業，直接拉動了中國制造和科技能力的上揚。對比而言，建筑也給國家帶來了巨大的財富，但這個行業卻是工業化程度較低的行業。建筑業占比GDP比重保持7%左右，但它也是國際化分工參與很低的產業。
外企現在在中國的發展，會碰到兩個問題。
一個是本土的競爭。類似深圳匯川技術的崛起，對老牌自動化巨頭西門子的控制系統形成了巨大的沖擊。日本視覺與傳感器巨頭基恩士，在中國碰到了不下十個新銳企業，分別對它旗下產品進行對標競爭。然而，這些本土競爭，對于跨國企業而言，并非是最大的挑戰。只要保持公平、保持透明，跨國企業樂于接受這些本土企業的挑戰。實際上，可以看到，跨國企業也正在撿起國內企業的戰術，更加靈活地參與本土化競爭。某種意義而言，本土企業的狼性，也激發了跨國企業的雄心。
因此，這個問題看似很大，但卻是自由市場競爭的一部分。
外企真正關心的大問題，是來自信心的維持，來自中國制造的未來，有多高的確定性。
拉住外企，防止失去信心，是一個根本性的話題。
如果這些企業缺乏信心，它就會出走，就會帶動供應鏈跟著一起遷移。一層一層的供應鏈，就像剝洋蔥皮一樣，逐漸失去外衣。如果這種現象發生，中國整個社會制造財富的能力，就可能會受到削弱。
不管如何，由于美國的拉動，已經事實上造成了平行供應鏈的發生。很多跨國企業，都在考慮做產能備份。就是在中國基地之外，復制一個供應鏈，哪怕它的產能效率很低。
在這個時候，不能單純強調國產化。中國需要應對的短板補齊很多，但也要避免不分場合的“去跨國企業化”。這是一個雙向的傷害，最終也會折損企業的信心。
中國無法阻擋平行供應鏈的出現。但中國，仍然有辦法保持供應鏈的高效性。這是一場平行供應鏈的賽跑，就像是不同泳道的比賽。只要中國供應鏈夠穩定，夠有韌性，那么其他國家，就可能因為低效率供應鏈而甩在后面。盡管富士康對印度充滿期待，印度政府對富士康也充滿期待，但二者的合作難說成功。富士康已經放棄了在印度生產芯片的計劃。印度富士康5萬員工，占比全球100萬的5％。但它在印度，卻難以復制深圳龍華和鄭州昔日的經驗和規模。在印度合理，富士康無法建立能提供10萬名員工的單一園區。盡管富士康在印度貢獻了100億美元的收入，但相對于富士康2200億美元總收入，還不到5%。中國制造，依然占富士康制造的75%。印度的不確定性，會讓這里很難建立一條完整取代中國大規模集成化的工廠，效率也難以保障。這正是跨國企業的難處。
印度在月初，突然宣布電腦都必須在印度生產，否則將征收高關稅。政府的突然出刀，導致一片混亂。跨國企業遭到當頭棒喝。中國廠商聯想、美國廠商惠普、戴爾、連印度最想拉住的蘋果，都是突然中招。正在進口的、報關的、已經下訂單的，印度海關沒有解釋。這種政策，讓跨國企業也很難在這里全力以赴。臺灣緯創集團不得不把蘋果代工廠，賣給印度塔塔集團。政策多變，跨國企業又離不開這里巨大的市場，這讓印度市場的發展，充滿不確定性。
即使中國當前直接外商投資的凈值在下降，但并不意味著這些離去的資金，就一定能夠在其他國家落地扎根。這些看似向外奔跑的資金，其實也是在奔赴不確定之地。這些資金的最終效率，也許需要在三五年之后才能看到。
因此對于中國而言，既要認識這些供應鏈資金遷移的原因，也要有持久戰的準備，迎接它們四處漂泊碰壁之后的回歸。核心就是：那些留下的外企，那些留下的供應鏈，保持強大的運營效率。
跨國企業的信心，極其寶貴。
小記：驚弓之鳥與持久戰
兩條平行的供應鏈，已經展開。驚弓之鳥的效應，還在繼續。但這些供應鏈，未來是否會形成回頭潮，也不是不可能。這就取決于兩條供應鏈的效率比拼。
中國企業也要有跨國企業的心態。全球跨國企業，正在全球重新進行供應鏈的分布。制造財富的方式，像大篷車一樣在進行滾動演出。中國制造商，也要積極融入國際市場，要去國外創造財富。中國制造再出海，意味著供應鏈也要跟隨。在墨西哥成為美國最大出口電視的地方，中國制造依然可以插下旗幟。實際上，在墨西哥這里，有中國和韓國企業的身影。除了三星，還有中國的TCL和海信。美國人買的電視，寫的是Made in Mexico，但沒寫的是“再次中國造”。
中國制造，現在碰到了非常大的沖擊。但是中國供應鏈特有的韌性，還能提供一定的緩沖期。更大的主動權還取決于自身，取決于我們對待全球化的態度。中國選擇做什么和不做什么，對于保障供應鏈確定性而言，至關重要。
林雪萍：北京聯訊動力咨詢有限公司總經理
